Выберите ваш город
Или укажите в поле

Шанс для масличных

15 Апреля 2015
Шанс для масличных

 

Резкий рост курса доллара к рублю и сократившийся валовый сбор привели к удорожанию масличных агрокультур. Это добавило проблем переработчикам, но дало возможность заработать тем сельхозпроизводителям, которые смогли дождаться хорошей цены. Как сообщает «Агроинвестор», эксперты видят предпосылки для увеличения производства масличных в этом году, однако из-за роста стоимости семян и других необходимых компонентов посевы могут не расширить.

 

Рынок масличных каждый сезон характеризуется различными конъюнктурными особенностями. Это вынуждает его участников регулярно менять бизнес-стратегии и усложняет прогнозирование цен. Не стал исключением и 2014/15 сельхозгод. Как отмечает руководитель отдела аналитики и прогнозирования Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Ирина Кугучина, несмотря на второй по величине валовый сбор подсолнечника в России (8,9 млн т), сезон начался напряженно.

 

Засуха повысила цену

 

По оценке гендиректора аналитической компании «ПроЗерно» Владимира Петриченко, урожай трех основных масличных в этом сезоне был близок к рекорду 2013 года, превысив 12,7 млн т. Исполнительный директор аналитического центра «СовЭкон» Андрей Сизов соглашается с такой оценкой и обращает внимание, что если сборы рапса и сои в текущем сезоне выросли, то по подсолнечнику был спад на 1,8 млн т до 8,8 млн т. ИКАР оценивает общий урожай масличных (включая рыжик, лен и горчицу) в пределах 13,5 млн т, что на 600 тыс. т меньше, чем в сезоне-2013/14.

 

Аграрии также отмечают снижение сбора. Гендиректор «Зероса» Николай Бобин говорит, что в Липецкой и Воронежской областях, где работает его компания, из-за засухи был недобор урожая технических агрокультур. Большинство хозяйств в Центральном Черноземье фактически столкнулись со страховыми случаями, знает он. На это указывает и гендиректор липецкого «Агробизнеса» Александр Чил-Акопов. В 2014 году урожайность сои в его хозяйстве снизилась до менее чем 10 ц/га, подсолнечника – до 18 ц/га. «Это хуже, чем в 2013-м, причина – засушливые явления, сложившиеся в области», – добавляет он. А вот «Тамбовские фермы» получили урожай на том же уровне, что и годом ранее, отмечает гендиректор компании Игорь Поляков: 6,5 тыс. т подсолнечника и 2,8 тыс. т сои.

 

Благодаря сложившейся ситуации в период массового сбора урожая не наблюдалось привычного сезонного ценового прогиба. По данным ИКАР, стоимость подсолнечника в середине октября 2014 года достигала 15 тыс. руб./т, в то время как в 2013-м в этот же период она не поднималась выше 11,7 тыс. руб./т (на условиях CPT-завод в Краснодарском крае). Высокие цены на зерновые вкупе с сухими условиями сбора масличных агрокультур обеспечили сельхозпроизводителям запас прочности для выжидательной стратегии, поясняет Кугучина.

 

В первую очередь рост цен на масличные связан с девальвацией рубля, констатирует Сизов. Стартовав с 12 тыс. руб./т в сентябре, к середине февраля стоимость подсолнечника колебалась на уровне 22–22,5 тыс. руб./т в зависимости от региона. «По подсолнечнику мы бьем ценовые рекорды и добрались до максимумов, которые наблюдались в 2008 году», – отмечает Владимир Петриченко. Снижение урожая подсолнечника тоже сказывается на повышении цены, однако сейчас превалируют макроэкономические причины, а именно – ослабление рубля, вторит он Сизову. «Отраслевые факторы меркнут по сравнению с валютными, если мы имеем девальвацию на уровне примерно 87%, – уверен эксперт. – Несмотря на то что на мировом рынке наблюдается падение долларовых цен на сою, подсолнечник, рапс, а также подсолнечное и соевое масла, снижение курса рубля все это нивелирует».

 

Маржа у сельхозпроизводителей в этом году великолепная, продолжает Петриченко. Диапазон себестоимости подсолнечника большой – от 8–9 тыс. руб./га до 11–14 тыс. руб./га в зависимости от региона и технологии выращивания. Но даже с учетом максимальных затрат при ценах 22–23 тыс. руб./т и урожайности 10 ц/га рентабельность получается на уровне 60%, подсчитывает эксперт.

 

Поляков тоже называет сезон высокорентабельным: цена подсолнечника увеличилась на 70–80%. Свой урожай «Тамбовские фермы» продали не на пике цен – по 18 тыс. руб./т, но и такая стоимость дала хорошую выручку – около 48–49 тыс. руб./га. При затратах на производство 16 тыс. руб./га прибыль с гектара составила около 33 тыс. руб. Для сравнения, в прошлом сезоне этот показатель в хозяйстве был на уровне 22 тыс. руб./га.

 

«Агробизнес» также не дождался ценового максимума по подсолнечнику и реализовал его не дороже 16 тыс. руб./т. «Высокие цены помогли компенсировать потери, которые мы понесли на фоне засухи, – делится Чил-Акопов. – Но если оценивать сельхозгод в целом, умножая сбор на цену, то сезон для нас оказался хуже предыдущего из-за снизившейся урожайности». А вот сою компания пока не продавала: эта агрокультура еще не отыграла падения курса рубля к мировым валютам, и ее стоимость в феврале (23 тыс. руб./т) все еще была равна цене после сбора урожая. «Поэтому мы ее придерживаем и ждем интересных для нас ценовых уровней», – говорил руководитель в середине февраля.

 

Держать, чтобы заработать

 

«Из-за высокой волатильности на валютном рынке агропроизводители и переработчики оказались по разные стороны баррикад», – констатирует Кугучина. Первые предпочитали придерживать сырье, осуществляя лишь точечные продажи, тем самым хеджируя риски девальвации рубля и ожидая ценовых максимумов. В результате вторые так же, как в сезонах-2010/11 и 2012/13, попали в достаточно сложную ситуацию. «Из-за запуска новых мощностей резко обострилась конкуренция за сырье. На этом фоне переработчикам приходится искать баланс между растущими ценами на маслосемена, нестабильной конъюнктурой внешнего рынка масла и постоянно меняющимся из-за курсовой волатильности настроением экспортеров: они то увеличивали, то ограничивали закупку масла», – рассказывает эксперт.

 

На то, что аграрии придерживают сырье, указывают и переработчики. Такая тактика сельхозпроизводителей вполне логична, считает коммерческий директор холдинга «Солнечные продукты» (входит в группу «Букет») Вячеслав Китайчик. «Понятно, что если сырье растет в цене каждый день, то аграрии будут ждать, пока им не понадобятся деньги для погашения кредита, закупки материалов и техники или других нужд, – комментирует он. – Поэтому многие продают свой урожай в самый последний момент». Высокие цены на зерно позволили аграриям придержать масличные, солидарен председатель совета директоров группы «ПродЭкс» Михаил Родионов. «До сих пор есть те, кто ждет дальнейшего повышения, – знает он. – Однако сырья мало, и, думаю, что в марте-апреле его остатки поступят на рынок».

 

Сизов соглашается, что те, кто мог, ограничивали продажи, однако, по его мнению, это не оказало серьезного влияния на рынок. «Наши сельхозпроизводители не в том финансовом положении, чтобы что-то бесконечно придерживать, им просто нужны деньги», – добавляет он. Кроме того, подсолнечник хранится хуже, чем зерно: по мере роста кислотности ухудшается его качество. Другое дело, что урожай заметно сократился, что и привело к снижению предложения, полагает эксперт.

 

Придерживать продажи своей продукции до лучших времен – это нормально, считает Владимир Петриченко. По его мнению, судя по тому, что переработка и реализация масла идут мощными темпами, заводы не слишком существенно страдают от нехватки сырья. «Они могут позволить себе покупать его по высоким ценам, – полагает он. – Конечно, их маржа не столь высока как в прошлом сезоне, но и жаловаться им грех».

 

Перспективы посевов

 

Рост маржи у сельхозпроизводителей будет нивелирован увеличением затрат на производство в новом сезоне. Расходы на гектар под следующий урожай очень сильно возрастут на фоне быстрого повышения цен, в полтора раза и более, на семена импортной селекции, а также средства защиты растений, указывает Сизов. «Значительная часть прибыли будет “съедаться” из-за растущих затрат при проведении будущей посевной кампании, – соглашается Кугучина. – Семена, СЗР, удобрения, ГСМ, затраты на ремонт техники и прочее оценочно подорожают на 25–30%».

 

Владимир Петриченко тоже опасается, хватит ли аграриям нынешней маржи, чтобы включиться в следующий сезон. Затраты на посевную кампанию в этом году будут выше примерно на 40%, оценивает эксперт. «У сельхозпроизводителей есть желание расширить посевы масличных, потому что в этом сегменте прекрасные результаты, но при этом есть вероятность, что не будет возможности осуществить планы, – считает эксперт. – Они упрутся в необходимость делать большие первоначальные инвестиции, а доступность кредитов сейчас намного ниже, чем в прошлом году».

 

Тем не менее, Кугучина полагает, что в этом году есть серьезные предпосылки для расширения посевов масличных. Так, по прогнозу ИКАР, подсолнечником могут занять на 300 тыс. га больше, чем в 2014-м. Стимулом станет растущий спрос на внутреннем рынке за счет расширения перерабатывающих мощностей: прирост к сезону-2015/16 составит 1,6 млн т, а их общая производительность достигнет 19,7 млн т/год, прогнозирует эксперт. «Кроме того, интерес сельхозпроизводителей к выращиванию масличных остается на высоком уровне благодаря привлекательной и, что более показательно, стабильной рентабельности», – добавляет она.

 

Сизов не уверен, что сельхозпроизводители смогут серьезно расширить посевы. «Аграрии смотрят не только на абсолютный уровень цен на масличные, но и на их соотношение с другими агрокультурами, – уточняет он. – Кроме того, компании будут сравнивать, насколько вырастут расходы на производство под урожай 2015 года». У хозяйств, использующих современные технологии, по таким агрокультурам, как подсолнечник и кукуруза, расходы вырастут очень сильно на десятки процентов, предупреждает эксперт. Кроме того, потенциал увеличения посевов подсолнечника в отдельных регионах, например Поволжье, ограничен по агрономическим соображениями. «Там нельзя сеять еще больше подсолнечника, потому что необходимо соблюдать хоть какой-то севооборот», – поясняет Сизов.

 

Сельхозпроизводители неоднозначно оценивают перспективы расширения посевов. «Не факт, что следующий сезон будет таким же успешным, ведь у нас существенно увеличиваются расходы на семена подсолнечника: прямые затраты выросли как минимум на 40%, – говорит Поляков. – Поэтому посевы скорее могут уменьшаться, а не увеличиться». Рентабельность производства из-за больших расходов в следующем сезоне тоже будет меньше, чем в этом, опасается он. Хотя цена останется на высоком уровне, потому что сохранится дефицит. «Тамбовские фермы» в этом году сократят посевы с 2,4 тыс. га до 2 тыс. га.

 

Бобин полагает, что рост цены на агрокультуру всегда влечет за собой расширение ее посевов. «Аграрии смотрят на цены, для них это будет стимулом увеличивать производство», – уверен он. Впрочем, в самом «Зеросе» этого делать не станут: «Мы всегда сеем стабильные объемы», – поясняет гендиректор.

 

А вот в «Агробизнесе» планируют нарастить производство подсолнечника. «Цены высокие, таких же уровней мы ожидаем и в 2015 году», – аргументирует Чил-Акопов. При этом компания намерена значительно сократить посевы сои, потому что цены на нее не коррелируют с курсом доллара и мировыми показателями, причем без видимых на то причин.

 

Мировые тренды

 

По данным Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН (ФАО) общемировые посевы подсолнечника в 2013 году составили 25,6 млн га. За последние 10 лет они увеличились на 18,5%, а за 50 лет – в 3,7 раза. Два года назад в мире был собран рекордный за всю историю объем этой агрокультуры – 44,8 млн т. За прошедшее десятилетие объем производства подсолнечника вырос на 71%. Увеличение валовых сборов связано как с расширением посевов, так и с повышением урожайности, которая в 2013 году в среднем по миру составила 17,5 ц/га, что на 16,7% больше, чем в 2012-м. С 2003 года этот показатель увеличился в 1,5 раза.

 

Крупнейшими странами-производителями этой агрокультуры, по данным Экспертно-аналитического центра агробизнеса («АБ-Центр»), являются Украина (около 25% от общемирового сбора) и Россия (24%). В топ-10 по производству подсолнечника также входят Аргентина, Китай, Румыния, Болгария, Франция, Турция, Венгрия и Танзания.

Поделиться: