Российское масло тонет в издержках и пошлинах

Растительные масла — один из ключевых экспортных продуктов агропромышленного комплекса России. За рекордными урожаями масличных культур и внушительными производственными показателями скрывается тревожная реальность. Производство растёт, но экспорт резко проседает. Рентабельность на грани, переработка подсолнечника теряет привлекательность, а предприятия временно останавливаются или ищут новые точки устойчивости.

Урожайный натиск: как рекордные сборы подталкивают промышленность

Сентябрь–февраль 2024/2025 стал важным периодом для масложировой отрасли. За эти полгода Россия произвела 5,1 млн. тонн растительных масел, что на 2% превышает аналогичный показатель предыдущего сезона. Несмотря на незначительный общий рост, его внутренняя структура показывает интересные сдвиги.

Главным по-прежнему остаётся подсолнечное масло. Оно формирует около 75% от общего объема — 3,8 млн. тонн. Однако его прирост составил лишь 0,2%, что, по сути, говорит о стагнации. Зато заметный импульс поступил со стороны других культур. Производство рапсового масла выросло сразу на 7% и достигло 750 тыс. тонн. Соевое масло также показало уверенный прирост — плюс 5%, до 534 тыс. тонн. Эти направления и обеспечили общий прирост в секторе.

Региональное распределение производства показывает устойчивое лидерство южных и центральных регионов:

- Краснодарский край — 625 тыс. тонн, несмотря на снижение на 2%;
- Воронежская область — 595 тыс. тонн, с падением на 9%;
- Ростовская область — 436 тыс. тонн, прирост 1%;
- Белгородская и Калининградская области также входят в топ-5 производителей, продолжая вносить стабильный вклад в совокупный результат.

Ключевым фактором роста стал рекордный урожай масличных в 2024 году. Общий сбор превысил 30,2 млн. тонн, что создало прочную базу для переработки и загрузки мощностей. Это позволило удерживать производственные темпы в условиях неопределенности на внешних рынках.

Общий объем выпуска всей масложировой продукции за сентябрь-февраль составил 13,7 млн. тонн, что на 4% больше, чем в предыдущем году. Это включает не только масла, но и шроты, маргарины, майонезы и другие переработанные продукты.

Шрот, майонез, маргарин: вторичная линейка растёт быстрее первичной

Пока производство масла показывает сдержанный рост, переработка даёт более живую картину. Выпуск растительных шротов за период вырос на 5% и составил 7,4 млн. тонн. Здесь явно выражена переориентация отрасли на более рентабельные культуры.

Так, производство рапсового шрота выросло на внушительные 15%, что отражает растущий интерес к рапсу как к сырью с высокой маржинальностью. Подсолнечный шрот также вырос — плюс 9%, а вот соевый, напротив, сократился на 2%. Этот тренд перекликается с данными по производству масел и подчёркивает изменение структуры спроса и переработки.

В сегменте потребительской продукции также наметился положительный вектор. Производство маргарина выросло на 7%, составив 733 тыс. тонн. Майонеза выпущено 465 тыс. тонн — тоже рост на 7%. Это говорит о том, что внутренний рынок остаётся стабильным и продолжает потреблять значительные объемы продукции, несмотря на колебания во внешнеэкономической конъюнктуре.

Широкая линейка переработки — один из факторов устойчивости отрасли. Даже при падении рентабельности в базовых категориях, наличие спроса на продукцию глубокой переработки даёт шанс сохранить операционную устойчивость предприятиям.

Минус экспорт: как падающие поставки меняют расстановку сил

На фоне умеренного роста внутреннего производства внешняя торговля даёт противоположную картину. Экспорт подсолнечного масла в первом квартале 2025 года сократился сразу на 38%, до 909 тыс. тонн. Существенное снижение и по соевому маслу — минус 27%, до 154 тыс. тонн. Единственным исключением стало рапсовое масло: экспорт вырос на 29%, достигнув 391 тыс. тонн.

Причина падения — критическое снижение рентабельности. В условиях выросших издержек, волатильных цен и сохраняющихся пошлин экспорт стал убыточным. Некоторые переработчики были вынуждены временно приостановить работу или сократить объемы.

В апреле 2025 года правительство приняло решение снизить экспортные пошлины на подсолнечное масло вдвое. Мера направлена на поддержку экспортёров, однако её эффект пока не дал ощутимых результатов.

Аналитический центр при этом прогнозирует, что Россия сохранит вторую позицию на мировом рынке подсолнечного масла с долей свыше 40%. Однако абсолютные объёмы экспорта снизятся — с 5,9 до 5,6 млн. тонн. Это всё ещё внушительный показатель, но тренд на снижение остаётся очевидным.

Дополнительным сигналом стало усиление процессов укрупнения в отрасли. Так, компания «Эфко» приобрела у ООО «Агроинвест» предприятие «Масленица» в Воронежской области. Сделка указывает на возможную реструктуризацию рынка и поиск точек устойчивости через консолидацию активов.

Что дальше: возможные сценарии для рынка масел

Российская масложировая отрасль подошла к переломному моменту. С одной стороны — рекордные урожаи, расширение переработки, рост продукции с высокой добавленной стоимостью. С другой — падение экспортной рентабельности, снижение внешнего спроса и вынужденное сокращение производств.

На горизонте — необходимость адаптации к новым условиям. Это может включать:

- Диверсификацию экспортных направлений с акцентом на Юго-Восточную Азию, Ближний Восток и Африку;
- Развитие глубокой переработки и расширение внутреннего ассортимента продуктов;
- Стимулирование внутреннего потребления через госпрограммы и продовольственные проекты;
- Консолидацию рынка и усиление роли крупных холдингов в цепочке от поля до прилавка.

Способность отрасли быстро реагировать на вызовы и переориентироваться станет определяющим фактором её устойчивости в сезоне 2025 и в дальнейшем. Выживет не тот, кто больше производит, а тот, кто умеет перерабатывать, продавать и адаптироваться к миру после дешёвого экспорта.

Источник: «АПК Эксперт. Растениеводство»