Пашня как валюта. Кто контролирует сельхозземлю России в 2026 году

Пока одни считают убытки от падения рентабельности растениеводства, другие уверенно наращивают земельные банки. Исследование BEFL зафиксировало, что консолидация продолжается, просто меняет облик. Новые игроки, восточный вектор и Россия в мировой десятке крупнейших землевладельцев.

Рынок земли живёт по своим законам

Аграрный рынок в 2026 году отчётливо разделился на два лагеря. В одном растениеводы, которые считают маржу и смотрят на урожай с тревогой. В другом те, кто несмотря ни на что продолжает скупать гектары. Консалтинговая компания BEFL зафиксировала, что совокупный земельный банк 81 крупнейшего землевладельца страны достиг 19,9 млн. гектаров, что на 1 млн. гектаров больше, чем годом ранее.

Сам факт роста примечателен на фоне снижения доходности в растениеводстве. Казалось бы, логика должна работать иначе, зачем наращивать активы, когда маржинальность падает, но земля в России давно перестала быть просто производственным ресурсом. Это актив с долгосрочной ценностью, страховка от инфляции и ставка на будущее. Именно поэтому консолидация не останавливается, хотя аналитик и отмечают, что темп замедлился.

Рейтинг в этом году включает 81 компанию, каждая из которых контролирует не менее 100 тыс. гектаров. По сравнению с прошлым годом список пополнился шестью участниками. Среди новичков «Саянмолоко», АО «Нива», Аграрное Объединение «Автотрак», «СамараХлебРезерв», КХ «Зайцев», Агрохолдинг «Сибирский премьер» и «Мельник». Их совокупный земельный банк составляет 817 тыс. гектаров — цифра, которая сама по себе сопоставима с земельным банком среднего регионального холдинга прошлых лет.

Появление в рейтинге новых имён означает усиление конкуренции за землю, в первую очередь за аренду у пайщиков. Крупный холдинг, зашедший в район, как правило, предлагает условия, с которыми небольшому хозяйству сложно конкурировать. И хотя в публичном поле это редко обсуждается, практика хорошо знакома тем, кто работает на земле.

Основным драйвером прироста в 2026 году стали именно новые игроки, а не органический рост действующих участников. Те, кто уже присутствует в рейтинге, прибавляли сдержанно. Это говорит о зрелости рынка в его традиционных центрах и о том, что свободного земельного ресурса там становится всё меньше.

Топ без перемен и рекордсмены роста

Первая десятка рейтинга в 2026 году осталась неизменной по составу. Лидер — холдинг «Мираторг» с земельным банком в 1,38 млн. гектаров. Следом идут «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачёва, «Продимекс», «Русагро», ГАП «Ресурс», ГК «ЭкоНива», БИО-ТОН, Агрохолдинг «Степь», Группа «АГРОИНВЕСТ» и «Авангард-Агро». Вместе они контролируют 7,8 млн. гектаров, что составляет 39% от общего земельного банка всех участников рейтинга. На долю топ-5 приходится 5 млн. гектаров, или 25%.

Стабильность верхней части рейтинга объяснима. Компании такого масштаба уже прошли фазу активной экспансии. Им не нужно бежать, достаточно удерживать позиции и точечно дополнять портфель. Минимальный прирост у первой десятки лишний раз подтверждает логику созревшего рынка в его ключевых регионах.

В середине рейтинга картина заметно живее. Наибольший абсолютный прирост земельного банка за год показала ГК «Прогресс Агро» — плюс 46 тыс. гектаров, что позволило компании подняться на десять позиций и стать лидером по динамике года. «Продимекс» добавил 40 тыс. гектаров, ГК «Доминант» — 30 тыс., ГК «Талина» — 28 тыс., ГК «Агроэко» — 17 тыс. гектаров, «ГелиоПакс» и «Грейнрус» улучшили свои позиции на шесть пунктов каждая.

Среди дебютантов в топ-20 оказался холдинг «АЕОН Агро» совместно с ГК «Азот», земельный банк которого пополнился 36 тыс. гектаров. Это наглядный пример того, как работает агрессивная стратегия входа на рынок, когда целенаправленное приобретение активов позволяет быстро занять заметную позицию в отраслевом табеле о рангах.

Компании, показавшие наибольший прирост, как правило, работают в регионах с относительно доступным земельным ресурсом или имеют возможность привлекать финансирование на выгодных условиях. В условиях высоких ставок это само по себе конкурентное преимущество, которым располагают далеко не все участники рынка.

Россия в мировом контексте

Один из наиболее неожиданных выводов исследования BEFL касается позиций российских агрохолдингов в глобальном масштабе. Если сравнить данные по традиционным сельскохозяйственным странам, таким как США, Бразилия, Аргентина, Казахстан и Австралия, с российскими показателями, складывается неожиданная картина. Каждая из компаний первой российской десятки входит в топ-20 крупнейших землевладельцев мира.

«Мираторг» с 1,38 млн. гектаров возглавляет не только отечественный рейтинг, но и занимает первую строчку в глобальном списке. «Агрокомплекс» с 1,23 млн. гектаров — третий в мире среди землевладельцев с высокой долей пашни. «Продимекс» с 940 тыс. гектаров — шестой в мире, «Русагро» с 820 тыс. гектаров — девятый, ГАП «Ресурс» занимает 11-ю строчку, «ЭкоНива» — 12-ю. БИО-ТОН с 600 тыс. гектаров расположился на 14-м месте, Агрохолдинг «Степь» с 578 тыс. гектаров — на 15-м, «Агроинвест» и «Авангард-Агро», контролирующие по 450 тыс. гектаров каждый, делят 18-ю и 19-ю позиции. В топ-20 мира вошли также три компании из Бразилии и Казахстана и по две из США и Аргентины.

Здесь важна оговорка, которую делают сами аналитики. Глобальные лидеры по объёму земель, прежде всего австралийские компании, не попали в сравнительный список именно потому, что доля пашни в их земельных банках незначительна или отсутствует вовсе. Земельный банк мировых компаний в топ-5 колеблется от 6 до 9 млн. гектаров, однако значительная часть этих площадей приходится на скотоводческие угодья, леса и промышленные земли. Российские же агрохолдинги контролируют практически исключительно пашню, что делает их сопоставимыми с глобальными лидерами именно как производственные структуры, а не как держатели обширных территорий смешанного назначения.

Отдельного внимания заслуживает географический сдвиг, зафиксированный в этом году. Инвесторы всё чаще смотрят в сторону восточных регионов страны. Сибирь, Урал и Дальний Восток, которые ещё недавно воспринимались как периферия аграрного рынка, сегодня становятся полноценными точками роста. Существенная часть участников рейтинга либо являются крупными местными холдингами этих территорий, либо уже имеют там земельные активы и перерабатывающие мощности.

Для аграриев Сибири и Урала это сигнал с двойным смыслом. Приход крупного капитала означает развитие инфраструктуры и переработки, но одновременно усиливает давление на рынок аренды земли. Те, кто умеет выстраивать долгосрочные отношения с пайщиками и работать в условиях конкуренции с крупным капиталом, окажутся в более устойчивом положении. Остальным придётся искать свою нишу или уступать место.

Источник: «АПК Эксперт»